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存储器市场的特点分析----周期性与成长性 专家简介：资深存储专家，曾任职于飞思卡尔半导体、闪迪和台湾旺宏。  专家分享： NOR Flash、SSE NAND这些专注于嵌入式市场的存储器，它们是有一个比较明显的周期性。 上一轮的周期是从2016年Q4开始，整个市场有一个反转，美国的两家公司美光和赛普拉斯在陆续退出市场，而大陆对于存储器的需求是在上升的，包括像物联网产品、智能手机、触控屏、PCBI、OLED、工业和汽车电子对于NORFlash、SSE NAND嵌入式存储有一个比较强的需求。由于供给与需求的改变，2016年Q4市场出现价格上涨和供应短缺，一直持续到了2018年Q2。 以某个台湾的上市公司的财报来解释的话，它的毛利率从16年Q4大概在30%以下，一路上涨到2018年Q2的45%。之后，整体市场又恢复了一个正常的供应，供应商之间又陷入了往常我们见到的互相杀价、去拼市场这样的一个动作。从2018年Q3开始，整个市场的毛利率又开始往下降，一直到2019年Q4。所以大家可以看到，从2016年的Q4一直到2018年Q2，整个上涨的周期是6个季度，如果我们把6个季度从2018年Q3算开始的话，往后推6个季度，我们就到了2019年Q4。所以我们当时的判断是说，下一轮的上涨应该是从2019年的Q4开始的。事实证明，2019年的下半年，特别是在10、11月份之后，整个行业的周期又开始往上涨，所以大家看到一些NOR Flash单价在往上升，本身的话我认为这一波的上涨应该是比较平稳的。 2020年的春节和新冠肺炎疫情打破了上涨周期，我个人认为如果没有疫情的话， 2020年Q1的价格还是可以继续往上升的，一直可以保持到今年大概Q3左右。但是现在的话，因为疫情的原因打破了周期性，我们可以看到今年Q1，整个市场在嵌入式部分需求还是比较不错的。虽然在2月份的时候，大陆因为农历新年和疫情防控的要求，大家基本上都是在家，造成了终端客户的需求不是很强，元宵节过后整个大陆的复工进度应该说比以往差不多慢了一个多月。 进入3月份以来，我们看到大陆的需求还是比较强的，但是现在欧美、东南亚、印度市场的疫情还是不容乐观，这就造成了我们目前海外订单的消减。我们可以看到很多原先出口做海外市场的客户，正在减少他的订单，因为他本身的终端客户已经没有订单给他了，而且即使他现在恢复产能的话，要把这个产品运送到比如说东南亚、欧美或拉美的话，船期和飞机的货运也遇到了一些问题。我个人认为今年Q2的整个风险还是相当大的，如果欧美国家能在Q2把疫情控制得住的话，我个人对Q3还是抱有一定的希望。当然现在也有些客户觉得整个Q3也是比较岌岌可危的，主要还是因为海外订单被砍。 以上就是和大家分享的关于NOR Flash、SSE NAND的周期性变化，从历史上来看，特别是NOR Flash，它还是具有比较典型的周期性，一般是以三到四年左右为一个波段的。 分享到：
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