2012年LED产业展望：中国驱动与产业洗牌

全球LED市场快速成长期结束 

富邦研究在对2012年LED产业展望的研究报告中指出，全球LED产业市场的快速成长即将结束。由于手机、电脑以及大尺寸LED/LCD电视等背光模组的拉动，2010年LED全球市场的增长达到65%。2011年，由于上游晶圆厂供给过量加上背光模组需求减缓，蓝宝石基板的价格在2011年下半年末出现跳水，背光市场的自由落体式下跌抵消了增长迅速的LED照明市场带来的积极因素，2011年全球LED市场年增长率仅9%。 

展望2012年，全球LED产业有以下几个趋势：1.总体上体现出稳定的增长；2.电视背光模组因为LED电视渗透率的提升而得到广泛应用；3.LED照明市场快速增长。预计2012年全球LED产业的年增长率为14.2%，超过2011年的水平，但远低于2008-2010年的增速。LED市场增速的放缓意味着市场成长动能的减少，暗示LED产业进入稳定增长期，如图1。 

 

图1 全球LED产业市场成长变化图

中国成为LED产业反弹的主要驱动力 

2012年全球的芯片产能依然过剩。由于2011年下半年全球LED TV的销售低于预期以及中国减少了对相关投资的补贴，韩国和台湾地区的LED厂商和面板厂商已经开始削减自己的资本支出。2011年，全球MOCVD的年增长量为704台，总量达到了2,547台。预计中国LED照明市场在2012年会回暖，为应对迅速下跌的蓝宝石衬底价格和4寸基板需求的增长，预计2012年有超过50%的MOCVD的产能的设计是生产4寸基板，6寸基板的MOCVD也将增长5%。 

中国将成为全球LED市场发展的主要驱动力量，LED照明市场中的户外照明市场由公共预算采购决定，而室内、背光和其他的应用则更多地与宏观经济正相关。2012年，中国政府将在民用和商用领域广泛采用LED照明的绿能方案，这有望帮助陷入全球经济衰退泥淖的LED产业获得复苏。 

另一方面，中国政府加快了对国产LED企业族群的培育，在珠三角、长三角、东南沿海和中国北方建立了上百个芯片厂，封装厂商超过1,000家。根据最近的官方数据，国内LED上游和中游市场2011年达到414亿人民币，年增长率为38%，预计2012年还将增长60%。但是2012年产能的扩张和新进者的竞争将继续降低芯片厂和封装厂的盈利能力。 

2011年LED封装方面中国厂商在国内的市场份额达到85%，而上游厂商虽致力于提高MOCVD的产能，但在国内LED市场中仍处于20%以下的水平，如图2，显示国内芯片厂在技术上仍然落后于日本、韩国和台湾地区的竞争对手。大陆LED厂商的大量存在会降低台湾地区厂商的盈利能力，但也在弥补技术差距上带来了新的商业机会。

 

图2 中国LED产业市场情况